Buy Now, Pay Later (BNPL): Die versteckten Risiken der Ratenkäufe

Ein Klick genügt, und das gewünschte Produkt ist auf dem Weg nach Hause – bezahlt wird aber erst später. Angebote unter dem Schlagwort „Buy Now, Pay Later“ (BNPL) haben das Online-Shopping in Deutschland in den vergangenen Jahren grundlegend verändert. Zahlungsdienstleister integrieren diese Optionen nahtlos in den Checkout-Prozess großer und kleiner Online-Shops und machen es Konsumenten extrem einfach, Einkäufe aufzuschieben oder in kleinen Raten abzustottern. Was auf den ersten Blick wie ein praktischer Service zur Steigerung der finanziellen Flexibilität wirkt, birgt jedoch erhebliche Gefahren. Insbesondere jüngere Verbraucher tappen zunehmend in die Schuldenfalle, weshalb Aufsichtsbehörden und Gesetzgeber nun zum Handeln gezwungen sind.

Die Mechanik hinter dem sofortigen Konsum

Hinter dem Prinzip BNPL verbergen sich in der Regel klassische Ratenkredite oder Rechnungskäufe, die von Drittanbietern abgewickelt werden. Wenn ein Kunde im Online-Shop die Option „Später bezahlen“ wählt, tritt der Zahlungsdienstleister in Vorleistung und begleicht die Rechnung beim Händler. Der Konsument schuldet den Betrag fortan dem Dienstleister. Die Einstiegshürden sind dabei minimal. Oftmals reicht eine kurze Identitätsprüfung aus, und auf eine tiefgehende Bonitätsprüfung wird gerade bei kleineren Beträgen verzichtet.

Die Verlockung ist groß: Teure Elektronikartikel, Mode oder Möbelstücke können sofort genutzt werden, ohne dass das eigene Girokonto im selben Moment belastet wird. Viele Anbieter werben zudem mit einer zinsfreien Zahlpause von 14 bis 30 Tagen. Erst wenn diese Frist verstreicht oder der Kunde sich für eine längerfristige Ratenzahlung entscheidet, fallen Zinsen und Gebühren an. Genau hier liegt der kritische Punkt, an dem aus einer bequemen Zahlungsart ein teurer Konsumkredit wird.

Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht schlägt Alarm

Die deutsche Finanzaufsicht, die BaFin, beobachtet die Entwicklung auf dem Markt für BNPL-Produkte mit wachsender Sorge. In mehreren Mitteilungen hat die Behörde bereits ausdrücklich vor den Risiken dieser Finanzierungsform gewarnt. Das Hauptproblem liegt laut BaFin in der Kumulation vieler kleiner Verbindlichkeiten. Ein einzelner Ratenkauf über 50 Euro mag für das monatliche Budget unproblematisch erscheinen. Wenn jedoch bei verschiedenen Shops parallel mehrere solcher Mikro-Kredite aufgenommen werden, verlieren Verbraucher schnell den Überblick über ihre tatsächliche finanzielle Belastung.

Besonders alarmierend ist, dass BNPL-Angebote häufig Impulskäufe fördern. Konsumenten erwerben Güter, die sie sich bei sofortiger Zahlung aus eigenen Mitteln nicht leisten könnten oder würden. Kommt es dann zu unerwarteten Einkommenseinbußen oder ungeplanten Ausgaben, gerät das filigrane Konstrukt der monatlichen Ratenzahlungen ins Wanken. Die Folge sind teure Mahngebühren, Verzugszinsen und im schlimmsten Fall die Einschaltung von Inkassounternehmen, was die ursprüngliche Schuldensumme drastisch in die Höhe treibt.

Auswirkungen auf die persönliche Bonität

Ein weiterer, oft übersehener Aspekt von BNPL-Angeboten ist ihr Einfluss auf die Bonität der Konsumenten. In Deutschland werden Daten über die Aufnahme und Rückzahlung von Krediten in der Regel an Auskunfteien wie die Schufa übermittelt. Auch wenn einige BNPL-Anbieter bei Kleinstbeträgen auf eine vorherige Schufa-Abfrage verzichten, werden Zahlungsausfälle und Inkassoverfahren dort unweigerlich vermerkt.

Negative Einträge in der Bonitätsakte haben weitreichende Konsequenzen. Sie erschweren nicht nur den Abschluss von neuen Mobilfunkverträgen oder das Anmieten einer Wohnung, sondern können auch gravierende Nachteile mit sich bringen, wenn später ein echter Bedarf für eine Finanzierung besteht – beispielsweise bei einem Autokauf oder einer Immobilienfinanzierung. Selbst wenn Rechnungen letztlich beglichen werden, kann eine hohe Anzahl parallel laufender Kleinkredite das Scoring bei Auskunfteien negativ beeinflussen, da dies statistisch auf eine erhöhte finanzielle Belastung hindeutet.

Strenge Regeln ab 2026: Die neue EU-Verbraucherkreditrichtlinie

Aufgrund der rasanten Verbreitung von BNPL und der damit einhergehenden Überschuldungsrisiken hat die Europäische Union den regulatorischen Rahmen überarbeitet. Die neue EU-Verbraucherkreditrichtlinie (EU) 2023/2225 verfolgt das Ziel, Verbraucher europaweit besser vor den Gefahren von Ratenkäufen und Minikrediten zu schützen. In Deutschland wurde sie mit einem im Mai 2026 verkündeten Gesetz umgesetzt; die neuen Regeln gelten ab dem 20. November 2026 und bringen signifikante Änderungen für Zahlungsdienstleister und Online-Händler mit sich.

Der wichtigste Kernpunkt der neuen Richtlinie ist die Ausweitung der strengen Bonitätsprüfungspflichten. Bislang waren Kredite unter einem Betrag von 200 Euro oftmals von umfassenden Bonitätsprüfungen ausgenommen, was den Boom der BNPL-Angebote für günstige Alltagsgüter begünstigte. Ab 2026 müssen Finanzinstitute und Zahlungsdienstleister auch bei diesen Mikro-Krediten im Vorfeld genau prüfen, ob der Konsument finanziell in der Lage ist, den Kredit zurückzuzahlen. Dies soll verhindern, dass Verbraucher Kredite erhalten, die ihre wirtschaftliche Leistungsfähigkeit offensichtlich übersteigen. Zudem schreibt die Richtlinie strengere Informationspflichten vor: Die Gesamtkosten, inklusive aller potenziellen Gebühren und Zinsen, müssen vor Vertragsabschluss transparenter und verständlicher dargestellt werden.

Empfehlungen für einen kontrollierten Umgang mit Ratenzahlungen

Bis die neuen gesetzlichen Vorgaben greifen, sind Konsumenten gefordert, selbst Verantwortung für ihr Ausgabeverhalten zu übernehmen. Es gibt verschiedene Strategien, um die Vorteile flexibler Zahlungsmethoden zu nutzen, ohne dabei in die Überschuldungsfalle zu tappen.

• Budgetierung und Ausgabenkontrolle: Führen Sie ein Haushaltsbuch, ob digital oder analog. Notieren Sie alle laufenden Fixkosten und stellen Sie diese Ihrem Einkommen gegenüber. So ermitteln Sie den Betrag, der tatsächlich für Konsumausgaben zur Verfügung steht.
• Die 24-Stunden-Regel: Um Impulskäufe zu vermeiden, sollten Sie bei Online-Einkäufen, die nicht zwingend notwendig sind, 24 Stunden verstreichen lassen, bevor Sie den Bestellvorgang abschließen. Oftmals relativiert sich das angebliche Bedürfnis nach dem Produkt in dieser Zeit.
• Konsolidierung vermeiden: Nutzen Sie Ratenzahlungen niemals, um andere Kredite oder laufende Rechnungen zu begleichen. Dies ist ein sicheres Anzeichen für eine drohende Schuldenkrise und führt lediglich zu einer gefährlichen Schuldenspirale.
• Alternativen prüfen: Sparen Sie im Vorfeld für größere Anschaffungen. Die klassische Methode des Ansparens schützt nicht nur vor Zinsen und Gebühren, sondern gibt auch das sichere Gefühl, sich etwas aus eigenen Mitteln erarbeitet zu haben.

„Buy Now, Pay Later“ ist an sich kein unlauteres Instrument, doch es verlangt vom Konsumenten ein hohes Maß an finanzieller Disziplin. Wer sich der versteckten Risiken bewusst ist und seine Ausgaben aktiv steuert, kann unangenehme Überraschungen beim Blick auf den Kontoauszug effektiv vermeiden. Sollten Sie bereits den Überblick über Ihre Zahlungsverpflichtungen verloren haben, zögern Sie nicht, frühzeitig professionelle Hilfe bei einer staatlich anerkannten Schuldnerberatungsstelle in Anspruch zu nehmen.